数字人民币六年：从“构想”到“首次公开试点”

这一次，央行的法定数字货币真的要和大众见面了。 10月8日，深圳宣布向个人发放1000万个数字人民币红包，每个金额200元，共计5万个红包。

与此前的小规模试点相比，数字人民币试点范围首次扩大到公众层面，首次以现金红包的形式“现身”。

自研究之初，央行数字货币的研究探索已经六年。目前，随着试点范围的不断扩大，数字人民币正逐渐露出真面目。虽然官方还没有公布上线时间，但从目前的进展来看，数字人民币应该离真正的“即将到来”不远了。

深圳率先发1000万央行数字货币“红包”

无门槛使用，可当现金使用

10月8日，深圳市政务服务数据管理局发布公告，“2020有奖罗湖”系列消费促销活动开放预约。本次活动向深圳市个人发放1000万元数字人民币红包，每个红包金额为200元，红包总数为5万个。

深圳此次发放的“红包”，与各地发放的消费券类似。但不同的是，深圳罗湖发行的是数字人民币，无门槛使用，相当于现金支付。与此前金融机构和政府部门的数字人民币试点相比，本次内测范围首次扩大到公众层面，意义重大。

受疫情影响，北京、上海、广州、杭州、成都、济南等全国各地纷纷发放消费券促进消费。据官方介绍，深圳市人民政府和中国人民银行近日启动了数字人民币红包试点。本次活动是数字人民币研发过程中的一次例行测试。

本次以“彩票”的形式发行，彩票注册通道将于2020年10月9日0:00正式开通。深圳市个人可通过“i深圳”活动。中奖后，根据中奖短信指引下载“数字人民币APP”。

值得注意的是，目前各大应用市场上还没有关于“数字人民币”的APP。只有中奖的用户才能根据提示下载“数字人民币APP”。

本次发红包的目的之一就是促进消费。中奖者在红包有效期内可在罗湖区3389家商户消费，不可转给他人或兑换至自己的银行账户。如果超过一周未使用，红包将被撤回。另一方面是对数字人民币的一定规模的考验。

据此前媒体报道，在试点央行数字货币方面，深圳计划分两个阶段进行。今年年底第一阶段将关闭小规模场景试点。明年是第二阶段，将在深圳大面积推广。如果试点工作顺利，中国央行法定数字货币将取得实质性进展，可谓实实在在的“快照”。

从原型设计到测试推广

央行法定数字货币在探索中向前推进

中国真正开始研究央行法定数字货币是在2014年，在时任中国人民银行行长周小川的倡导下，中国人民银行成立了法定数字货币专题研究组，来证明它的可能性。

2016年6月8日，中国人民银行数字货币研究所正式获批，由原中国人民银行印刷科学研究所更名。

3个月后的9月1日，央行监管的学术期刊《中国金融》以专刊的形式发表了17篇“央行数字货币研究与探讨”专题文章。从实施、监管应对等方面对数字货币进行深入系统的探讨，央行数字货币的原型概念首次浮出水面。

据接近央行数字货币研发的人士透露，在数字货币原型系统开发如火如荼进行的同时，央行还启动了基于央行数字票据交易平台的原型研发。区块链与数字货币，开展法定数字货币沙盒测试。

2017年春节前夕，数字票据交易平台测试成功。当时配合央行数字货币测试的机构包括工商银行、中国银行、浦发银行等5家金融机构，测试内容主要是技术储备和知识积累，与真正发行数字货币不是同一个概念。经过当年的考验，央行数字货币研发工作进入了放缓节奏。

2018年3月9日，周小川在发布会上正式透露，正在开发的法定数字货币名称为DC/EP。 DC/EP的完整字面意思是数字货币电子支付。在全球扫码支付猖獗之际，DC/EP因其无限的合法地位被认为是唯一的现金终结者。此后一年多时间，央行数字货币在实质性研发和应用阶段不断探索和前行。

2019年8月，中国央行对法定数字货币的研发悄然加速。当时，央行在2019年下半年的工作视频会议中提到，将加快我国法定数字货币的研发步伐。从那以后，关于央行数字货币新发展的消息不断。

去年8月10日，在第三届中国金融四十人宜春论坛主论坛上，时任中国人民银行支付结算司副司长穆长春表示，“央行法定数字货币”可以说是蓄势待发。“这一消息引起了央行数字货币的广泛关注。

据穆长春介绍，央行法定数字货币的设计理念和技术架构的要点是：坚持中心化管理模式，关注M0而不是M1、M2，不计利息，采用两层运作体系，中央银行为上层，商业银行为第二层。简单来说，我国推出的央行法定数字货币的主要定位是取代M0，相当于流通中没有利息的现金。

一个月后，中国法定数字货币进行“闭环测试”，模拟主要涉及商业机构和非政府机构的支付方案。

截至去年12月9日，由中国人民银行牵头的央行法定数字货币试点，四大国有商业银行中国移动、中国电信、中国联通四大国有——旗下有中国移动、中国电信、中国联通等商业银行。即将登陆深圳、苏州等地的消息不胫而走。当时之所以选择深圳和苏州，是因为中国人民银行数字货币研究所在深圳和苏州设立了两家金融科技子公司。

其实，央行数字货币研究所成立了“深圳金融科技有限公司”。早在2018年6月就参与了贸易金融区块链等项目的开发。它的成立标志着央行从数字货币研究阶段进入市场化运作阶段。

另外，选择深圳作为央行法定数字货币试点的一个非常重要的原因是支持深圳作为试点示范区。

2019年8月，《关于支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区的意见》提出，要创建数字经济创新发展先行区，支持发展如深圳数字货币研究与移动支付。

苏州不仅是中国重要的制造业基地，近两年也一直专注于金融科技领域。 2019年3月1日，长三角金融科技有限公司在苏州成立。公司控股股东为深圳市金融科技股份有限公司，法定代表人为央行数字货币研究所副所长狄刚。据官方介绍，公司将承担法定数字货币基础设施的建设和稳定运行；承担法定数字货币关键技术研究和试点场景支持央行数字货币正式开网了，支持研发和测试；并专注于区块链、密码学等金融科技的前沿方向。

不同于2017年在央行系统内试运行数字票据交易，苏州和深圳的内测真正落地交通、教育、医疗等实际服务场景，触达C端用户并产生频繁的应用程序。试点银行可以根据自身优势选择场景。由此可见，央行法定数字货币在深圳和苏州的试点进入了一个新阶段。

央行法定数字货币提速

2020年，法定数字货币的实施将加速。 1月，央行发文称，央行已基本完成法定数字货币的顶层设计、标准制定、功能研发、联调联测等工作。 4月16日消息，央行法定数字货币DC/EP钱包已在农行测试，苏州相城区部分公务员以数字货币形式领取部分交通补贴。

据此前媒体报道，在试点方面，央行数字货币研究所推出了“赛马模式”。在自愿的前提下，参与方可以自行选择场景和技术路线。如果试点效果好，不排除直接采用。

目前，除了深圳和苏州，数字人民币也在成都雄安新区和未来的冬奥场景中进行内部封闭试点测试。雄安新区和成都是京津冀和中西部地区的代表。

此外，北京也加入阵营，支持法定数字货币试验区建设。今年9月21日，中国（北京）自由贸易试验区总体方案公布，提出支持央行数字货币研究所设立金融科技中心，建设法定数字货币试验区和数字金融系统。同日，中国人民银行数字货币研究所与京东数科正式达成战略合作，在研发和应用方面共同推动数字人民币移动应用功能创新和线上线下场景应用，推进数字人民币钱包生态建设。 .

可见，各地都在加快央行法定数字货币的研究试点工作。不过，中国人民银行行长易纲此前曾多次公开表示，法定数字货币的推出没有时间表，将进行一系列的研究、测试、试点、评估、风险防范尤其是数字货币的跨境使用。反洗钱、反恐融资等一系列监管要求。

一位接近央行的人士表示，一个创新事物的形成顺序是先研究技术，进行小规模实验，形成统一的共识和标准。 “在大规模投放市场之前，制定标准很重要。”据了解，央行还测试了法定数字货币接入支付系统的开发。据一位清算人介绍，现有的支付系统在一定程度上支持数字货币，不需要大改造。

虽然央行的法定数字货币只是在各地进行了小规模的测试和试点，但从目前的试点情况来看，数字人民币的落地正在逐步加快。

对于大众来说，数字人民币支付与目前主流的移动支付有什么区别？今年9月19日，在“北京大学国家发展学院EMBA论坛”系列直播中，中国金融四十人论坛（CF40）学术委员会主任、北京大学数字金融研究中心）指出，央行的法定数字货币最大的优势是有法定补偿，而且没有成本。 “法律赔偿意味着可靠性，只要有密码就可以兑换人民币，不会因为企业或银行的失败而影响兑换。0成本意味着它的包容性更好。”

但他认为，目前微信、支付宝等移动支付​​方式已经建立了一定的粘性生态，央行法定数字货币是否会取代移动支付，关键在于能否与数字货币相匹配生态系统。 “换人肯定会发生，但很难说会发生什么样的变化。”黄一平说。

对于银行机构来说，法币数字货币能否完全避免银行脱媒仍存疑。他认为，如果央行的法定数字货币开始付息，对金融机构尤其是银行的影响值得关注。

目前，除中国外，包括英国、日本、瑞典在内的多国政府都在持续推动央行数字货币的发展。根据国际清算银行今年1月公布的数据，全球80%的央行正在研究数字货币，10%的央行即将发行自己的央行数字货币。中国央行对法定数字货币的探索一直走在世界前列，但未来如何在数字经济中抓住机遇央行数字货币正式开网了，央行数字货币的推出又会对全球货币市场产生怎样的影响？系统和金融系统？探索。

10月23-25日，第二届外滩金融峰会将在上海举行。届时，中外嘉宾将就“数字货币、金融科技、普惠金融”四场全会分享各自的见解。继续关注中国金融四十人论坛（CF40）微信公众号和上海新金融研究院（SFI）微信公众号，第一时间获取央行数字货币最新资讯。

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